整个人工智能产业现在是挖掘不完，根本挖掘不完。
半导体材料领域的12寸硅片也走上了高景气度周期。
从25年下半年以来，普通12寸硅片大涨超过40%，AI用的12寸硅片涨幅达到5到8成。
后续可能还会涨。
那么12寸硅片为何如此强势？
直接就是供给跟需求了，反正人工智能行业都是这套逻辑。
服务器需求是传统服务器的3.8倍，虽然比不上存储，跟MLCC，但这需求带来的量还是不错的。
然后，HBM高带宽内存需要的硅片也是普通DRAM的3倍。
这些逻辑基本上都差不多了，服务器、内存之类的需求。
现在人工智能行业对12寸硅片的需求能占10%。
其它的需求，新能源车也带动了。存储NAND叠加层数突破，单颗芯片需求翻倍。
剧情都是异常的熟悉，连新能源车的带动作用都一样。
需求暴涨，供给呢？
供给锁死。
这个行业，四大巨头垄断了9成的市场份额，有绝对的定价权。
而且，巨头还主动控场，转向高端产能，新增产能明年才能落地。
所以，每个月的缺口差不多是150万片，缺口20%以上，缺货周期可能要到28年。
再加上，12寸硅片技术壁垒非常高，新玩家想积累技术就要3-5年。短期根本难以破局。
6月开始，海外的巨头纷纷开始涨价，普通的涨5个点以上，AI用的涨15个点以上。
头部企业订单已经排到27年，交货周期拖到6个月以上。
在这种环境下，政策还支持成熟制程12寸硅片的采购，国产要7成。当前，自给率只有10个点以上，景气度还是很高。
所以说，人工智能产业的逻辑真的是出奇的一致。
什么服务器、存储需求、27年拐点，供给锁死，就跟约好的一样，当然，风险肯定也是在的。
就像是电子布，还被传出无布替代。
这个反正就是仁者见仁、智者见智了，不过，以现在的情况下，12寸硅片的产业景气度确实还是可以的，而且有国产替代的需求，这个跟什么液冷之类的产业逻辑有点像。
