一、36.2% 比 10.4% 更值得看
铝合金增速是电解铝的3.5倍，这组差值的含义很直接：云南卖出去的，正在从铝锭变成铝材。文山与全省同频——今年一季度，全州规上工业增加值增长13.8%，电解铝增长11.0%，铝合金增长35.2%。文山已定下"十五五"目标：铝材占比提升到80%以上，2030年铝产业综合产值突破1800亿元。而国内电解铝产能已逼近4500万吨天花板，增量只可能落在加工端。
二、海外减产，窗口开给了谁
中东电解铝产能占全球9.2%，氧化铝自给率仅34%，伊朗对外依存度超80%。机构测算其短期减产30%以上，而全球显性库存162万吨，只够8天产量；电解槽一旦停槽，复产要半年以上。能接住这波需求的产区，得同时具备三样：铝水稳定、绿电充足、碳足迹可查。文山全州电解铝产能343万吨、约占全国7.6%；砚山园区铝水不铸锭、不重熔，20分钟直达车间，每吨省600—700元；绿电占比超80%，吨铝减碳约10吨。
三、曲线之外的账，得到现场算
数据能说明趋势，说明不了你的项目能不能在这里落地。所以这场文山考察只安排三件事：站在铝水直供口，把自己的成本账算一遍；走进压铸与型材车间，看同行在这条链上做到什么水平；和园区、工信、供电、燃气坐下来，把气价电价、地块条件、政策口径逐条谈清。
