导语丨mybattery 2021年国内动力电池装车率高达70%，彼时产能与终端需求高度匹配；2022年装车率回落至54%，2023年、2024年稳定在50%；2025年进一步降至44%，而2026年5月更是跌至38%，其中三元电池与磷酸铁锂电池装车率基本持平，分别为38%、37%。
近日，乘用车市场信息联席会秘书长崔东树发布5月新能源车锂电池市场分析，从产销、装车、市场结构、电池性能等维度，深度剖析当前锂电池行业发展现状与行业变局。
整体来看，国内锂电池产能依旧保持增长态势，但受动力电池终端需求走弱影响，行业整体增速大幅回落，市场需求结构、产品结构也迎来新一轮重构。
产量方面，5月，我国动力和其它电池合计产量为192GWh，同比增长38%；1-5月，我国动力和其它电池合计产量为863GWh，同比增长30%。
值得注意的是，此前锂电池行业长期维持超高增速，而今年行业增速已从往年69%以上的高位大幅回落至30%，核心原因在于动力电池终端需求持续低迷，行业增长节奏显著放缓。
动力电池市场增速已告别此前的爆发式增长。崔东树回顾历年数据，2019年动力电池需求增长10%；2020年内销车型动力电池装车64GWh，需求增长2%；2021年动力电池装车155GWh，需求增长143%；2022年装车295GWh，需求增长91%；2023年装车388GWh，需求增长32%；2024年锂电池装车548GWh，同比增长41%；2025年锂电池装车770GWh，同比增长40%。
进入2026年，动力电池装车景气度大幅降温。数据显示，2026年5月锂电池装车72GWh，同比增长26%；2026年1-5月锂电池装车259GWh，同比增长7%，行业终端需求疲软态势凸显。
伴随终端装车需求走弱，动力电池生产装车转化率持续走低，行业产能过剩迹象愈发明显，装车率逐年下滑，2021年国内动力电池装车率高达70%，彼时产能与终端需求高度匹配；2022年装车率回落至54%，2023年、2024年稳定在50%；2025年进一步降至44%，而2026年5月更是跌至38%，其中三元电池与磷酸铁锂电池装车率基本持平，分别为38%、37%。
从历年行业匹配节奏来看，2021-2022年动力电池装车增速不及整车增速，行业产能供给相对充足；2023-2024年动力电池装车需求偏弱，产量增速与装车增速基本持平。2026年行业格局彻底改变，电池产能释放节奏加快，但终端装车需求起步乏力，行业供需错配问题凸显。今年2月装车率降到近期低位，达到19%，装车率下滑25%，5月虽然恢复较好，达到38%，装车率升至26%，但整体装车景气度仍处于历史低位。
崔东树分析，今年动力电池装车景气度达到历史低位，随着货车补贴的启动，今年的装车占比逐步提升。
在增速换挡的同时，动力电池需求结构也迎来颠覆性变化，细分市场格局彻底重构。在2020年，动力电池需求中纯电动乘用车稳居第一，纯电动客车、纯电动专用车分列二、三位，插电混动乘用车仅位居第四。而到了2026年，行业排名已大幅改写，纯电动乘用车依旧稳居首位，纯电动货车强势崛起跃居第二，插电混动乘用车回落至第三位，插混专用车维持第四，曾经的主力市场纯电动客车已跌至第五位。
细分市场走势分化显著，其中纯电动客车市场规模持续大幅萎缩，纯电动专用车电池用量稳步攀升；而此前占据市场主力的纯电动、插电混动乘用车电池用量大幅下滑，反观重卡领域电池用量迎来爆发式增长。据分析，新能源货车、重卡专项补贴政策释放的红利，是重卡动力电池需求逆势攀升、行业细分市场呈现差异化走势的核心原因。
产品结构层面，高能量密度动力电池需求迎来回暖，行业高端化趋势显现。当前国内纯电动车配套电池的主力能量密度集中在125-160Wh/kg区间，2026年4-5月这一区间电池的市场占比达到46%，同比提升14个百分点，成为绝对主流产品。
同时，超高能量密度电池需求持续复苏，2026年4-5月能量密度160Wh/kg以上的电池车型占比达11%，较2025年同期6%的占比实现大幅回升，核心驱动力来自三元高端动力电池的市场需求回暖。与此同时，低能量密度产品加速出清，125Wh/kg以下的电池产品市场占比已降至0%，行业电池高端升级进程持续提速。
撰文丨梁小婧
